10 gru Bukmacherzy nie dają szans premier May.
Posted at 06:40h
in alert
Poniedziałek, 2018-12-10, godzina: 08:55
★ Decyzja TSUE (Europejski Trybunał Sprawiedliwości) ws. jednostronnego wycofania przez UK wniosku ws. Brexitu
★ USA: Niski wzrost zatrudnienia w sektorze pozarolniczym i spadek dynamiki średniej płacy godzinowej.
★ Niemcy: Kramp-Karrenbauer nowym przewodniczącym CDU.
★ Bullard z FED: rozważam odroczenie grudniowej podwyżki stóp procentowych.
★ OPEC obniża produkcję ropy o 1,2 mln baryłek dziennie.
★ OECD obniża swoje prognozy dot. wzrostu gospodarczego na świecie.
★ Kalendarz Eko: europejski indeks Sentix.
Za nami
● [Raport DP] W piątek inwestorzy na całym świecie dużo uwagi poświęcili najnowszemu raportowi Departamentu Pracy USA. Dane z listopada nabrały jeszcze większego niż zwykle znaczenia z powodu niedawnych, zaskakująco gołębich wypowiedzi prezesa FED i jego zastępcy oraz licznych komentarzy analityków, wieszczących spowolnienie gospodarki amerykańskiej i wyhamowanie procesu normalizacji stóp funduszy federalnych w przyszłym roku. Piątkowe wyniki zwiększyły te obawy. Rozczarował zarówno dużo niższy od oczekiwań wzrost zatrudnienia w sektorze pozarolniczym USA (155 tys. vs prognoza 200 tys.), jak również mniejsza niż zakładano dynamika wzrostu stawki godzinowej w ujęciu miesięcznym (0,2% vs prognoza 0,3). ● [Dolar, giełdy] Zaraz po ogłoszeniu danych z amerykańskiego rynku pracy pod presją znalazł się dolar, a kurs EUR/USD wzrósł powyżej granicy 1,1400 (max. 1,1443). Jednocześnie wartość euro wspierał wybór Annegret Kramp-Karrenbauer (protegowanej Angeli Merkel) na nowego przewodniczącego niemieckich chadeków. Mimo gołębiego wydźwięku raportu DP USA, losy dolara podzieliły akcje amerykańskich spółek giełdowych (DJI: -2,24%; S&P500: -2,33%; NASDAQ:-3,05%). Na ich wycenę negatywnie oddziaływały dodatkowo doniesienia Wall Street Journal. Gazeta poinformowała, że prokuratorzy federalni wezmą udział w przygotowaniu aktu oskarżenia przeciwko chińskim hakerom, rzekomo próbującym włamać się do amerykańskich dostawców usług technologicznych. Wg analityków, jest to kolejny wrogi gest USA wymierzony w ChRL, podczas niedawno ogłoszonego handlowego zawieszenia broni i dopiero co rozpoczętych trudnych rokowań pokojowych (choć prezydent Trump zapewnia że idą bardzo dobrze). Obawy przed ich fiaskiem oraz spowolnieniem gospodarczym, a nawet recesją w Stanach zwiększyły jeszcze bardziej popyt na najdłuższe obligacje amerykańskie (np. 10-letnie min. 2,829%). Zaniepokojenie sytuacją na rynku długu USA wyraził prezes oddziału FED z St. Louis James Bullard, który z powodu odwrócenia amerykańskiej krzywej dochodowości na początku przedniego tygodnia, rozważa odroczenie grudniowej podwyżki stóp funduszy federalnych (już odtrąbionej przez praktycznie wszystkich analityków). ● [EM] Waluty rynków wschodzących (w tym złoty) podążały za głównym nurtem zmian na rynku bazowym EUR/USD (max. EUR/PLN 4,2946, min. USD/PLN 3,7472). Z jednej strony na ich korzyść zagrały: taniejący dolar oraz drożejąca ropa. Ceny czarnego złota wystrzeliły w górę o 5% po tym jak OPEC poinformował o obniżeniu produkcji tego surowca o 1,2 mln baryłek dziennie (wcześniej saudyjski minister mówił o 1 mln). Z drugiej strony do większych inwestycji w bardziej ryzykowne aktywa nie zachęcała prognoza Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, która szacuje, że globalny wzrost zwolni w przyszłym roku z 3,7% do 3,5%. Zdaniem analityków to właśnie lęk przed realizacją tego scenariusza ogranicza straty bezpiecznego dolara (i zyski EM), wynikające ze spadku oczekiwań ws. liczby podwyżek stóp FED w przyszłym roku.
Przed nami
● [Brexit] Dziś inwestorzy mają ostatni dzień aby skorygować swoje portfele inwestycyjne przed jutrzejszym głosowaniem w brytyjskim parlamencie nad umową ws. warunków Brexitu. Aktualnie bukmacherzy obstawiają odrzucenie przez deputowanych porozumienia wynegocjowanego przez premier May. Za 1 funta postawionego na realizację takiego scenariusza można zyskać tylko dwanaście pensów (co daje 89% szans). ● [Scenariusze] Brak wiary w sukces May może zachęcać do sprzedaży walut europejskich (punkt wsparcia EUR/USD: 1,1300; punkty oporu EUR/PLN: 4,3050, USD/PLN: 3,8000). Zmiana przewidywań ws. jutrzejszego głosowania na korzyść premier UK będzie im sprzyjać (punkt oporu EUR/USD: 1,1450; punkty wsparcia EUR/PLN: 4,2700, USD/PLN: 3,7400). ● [Kalendarz Eko] Ze względu na najwyższą wagę brytyjskiego głosowania, na dalszy plan schodzą w najbliższych dwóch dniach nowe dane makro. Na dziś zaplanowano ogłoszenie indeksu Sentix (o g. 11:00), który odzwierciedla oczekiwania i poziom zaufania wśród europejskich inwestorów. Z kolei jutro poznamy wyniki niemieckiego indeksu ZEW oraz amerykańskiej inflacji PPI. W dalszej części tygodnia największe emocje wzbudzają: środowa publikacja inflacji cen konsumpcyjnych w USA oraz czwartkowe posiedzenie ECB.