02 mar Wojna i ropa
Posted at 10:46h
in alert
Środa, 2022-03-02, godzina: 08:50
★Rosja nasiliła ataki rakietowe na Charków i Kijów.
★ Armia Rosyjska zajęła miasto Chersoń na południu Ukrainy.
★ Wg źródeł ukraińskich białoruska armia wkroczyła na Ukrainę w rejonie Czernichowa.
★ Parlament Europejski przyjął wniosek prezydenta Włodymyra Zełenskiego o członkostwo Ukrainy w Unii Europejskiej.
★ Cena ropy pobiła siedmioletni rekord.
★ Kurs EUR/PLN osiągnął najwyższy poziom od lutego 2009.
★ Spółka Nord Stream 2 ogłosiła upadłość.
★ Wall Street: indeks Dow Jones stracił 600 pkt. (-1,76%).
★ Kalendarz Eko: inflacja HICP z Eurolandu, amerykański raport ADP oraz przesłuchanie prezesa Fed w Kongresie USA, spotkanie OPEC+.
Za nami
● [Wojna i ropa] Wtorkowa sesja na rynkach finansowych rozgrywała się w cieniu rosyjskiego ostrzału rakietowego Charkowa i Kijowa oraz efektu domina wywołanego przez liczne sankcje nałożone w ostatnich dniach na Rosję przez demokratyczne kraje z całego świata. Ich konsekwencją był m.in. wzrost cen ropy do najwyższego poziomu od siedmiu lat (Brent max. 111,72 USD/brk). ● [Akcje i bojkot] Z kolei drożejące surowce i rosnące ryzyko ekonomiczne doprowadziły do poważnych spadków cen akcji na Wall Street i innych na światowych giełdach (DAX: -3,85%, WIG20: -1,64%, DJIA: 1,76%). Nie bez znaczenia była reakcja największych światowych koncernów na rosyjską agresję, które pozbywały się udziałów w rosyjskich firmach (np. BP), likwidowały swoje oddziały i zatrzymywały sprzedaż swoich produktów w Federacji Rosyjskiej (np. Apple). Wiele sieci handlowych zaczęło wycofywać ze sprzedaży rosyjskie i białoruskie towary, a konsumenci deklarowali ich bojkot. ● [Fed] Dodatkowym czynnikiem zwiększającym napięcie rynkowe była niepewność czy atak Rosji na Ukrainę nie spowoduje opóźnienia zaostrzenia polityki monetarnej Banku Rezerwy Federalnej. Wcześniej inwestorzy zakładali, że pierwsza podwyżka stóp procentowych Fed (25 lub 50 pb.) nastąpi w marcu br., a teraz nabrali poważnych wątpliwości, które najlepiej obrazuje duży spadek rentowności amerykańskich obligacji skarbowych (np. dziesięcioletnich do 1,726% tj. o 11 pb.) ● [Makro] W tej sytuacji na dalszy plan zeszły najnowsze dane makroekonomiczne z lutego. Warto jednak odnotować dobry wynik oficjalnego indeksu PMI dla chińskiego przemysłu (do 50,2 pkt vs oczekiwane 49,9 pkt, wobec 49,1 pkt w poprzednim miesiącu) i lekki spadek tego wskaźnika w niemieckim sektorze przemysłowym (58,4 pkt w II br. wobec 59,8 w I). ● [PLN] Nieźle wypadły dane PMI polskiego przemysłu, który zanotował 54,7 pkt w lutym wobec 54,5 pkt w styczniu. Nie miało to jednak większego znaczenia dla złotego, który podążał za globalnym trendem odwrotu od ryzykownych aktywów. W kulminacyjnym momencie wyprzedaży kurs EUR/PLN osiągnął pułap 4,8088 (tj. najwyżej od lutego 2009), a USD/PLN poziom 4,3112 (max. od sierpnia 2001). W tym momencie do akcji przystąpił Narodowy Bank Polski, który jak podał później w swoim komunikacie „dokonał sprzedaży pewnej ilości walut obcych za złote“. Wg NBP “obserwowana w ostatnich dniach deprecjacja złotego nie jest spójna z fundamentami polskiej gospodarki”. W konsekwencji działań NBP złoty odzyskał część strat (EUR/PLN min. 4,6780, USD/PLN min. 4,1990).