05 sie Amerykańskie karty
Posted at 06:28h
in alert
Poniedziałek, 2019-08-05, godzina: 08:45
★ W Hongkongu juan jest najtańszy wobec dolara od 11 lat.
★ Wall Street ma za sobą najgorszy tydzień w tym roku.
★ USA i EU porozumiały się w sprawie eksportu amerykańskiej wołowiny do Europy.
★ Rynek pracy USA: w lipcu spadła dynamika wzrostu zatrudnienia w sektorze pozarolniczym.
★ Kalendarz Eko: PMI i ISM dla usług w EU i USA oraz indeks Sentix z EZ.
Za nami
W piątek na rynkach finansowych karty rozdawał Donald Trump. Gra toczyła się wokół jego decyzji dotyczących Chin, Unii Europejskiej oraz Rosji. ● [ChRL] Pod wpływem czwartkowej zapowiedzi nałożenia 10% ceł na importowane chińskie towary o wartości 300 mld USD, inwestorzy w dalszym ciągu wyprzedawali juana (USD/CNH max. 7,1086 tj. najwyżej od 11 lat) oraz akcje (DAX: -3,11%, Nasdaq: -1,32%). Statystycznie indeksy Wall Street mają za sobą najgorszy tydzień w tym roku. Uwolniony kapitał został zainwestowany w bezpieczne aktywa, do których należą: japoński jen (USD/JPY min. 105,84 tj. najniżej od października 2016), szwajcarski frank (EUR/CHF min. 108,90 tj. najniżej od 2017), złoto (+1,40%) i obligacje skarbowe. ● [EU] W orbicie rynkowego zainteresowania znalazły się także waluty EU (EUR/USD max. 1,1133), gdyż część analityków uznała, że dopóki Trump wojuje na froncie chińskim, Europa może czuć się bezpieczniej. Potwierdzeniem tej tezy było ogłoszenie w piątek przez prezydenta USA porozumienia o częściowym otwarciu unijnego rynku dla amerykańskiej wołowiny. Innym skutkiem handlowego uderzenia prezydenta USA w ChRL (korzystnym dla EUR i CEE) był wzrost rynkowej wyceny obniżki stóp FED we wrześniu (z 85% w czwartek do 100%) napędzany dodatkowo spadkiem dynamiki wzrostu zatrudnienia w sektorze pozarolniczym USA w lipcu (do 164 tys.). Na dodatek zrewidowano znacząco w dól wynik z czerwca (z 224 tys. do 193 tys.). Wg wyliczeń Reutersa trzymiesięczna średnia NFP wynosi 140 tys., co jest najniższym rezultatem od 2 lat. Na perspektywach niższego oprocentowania dolara skorzystał także złoty, który odrobił część strat poniesionych w ostatnich dniach (min. EUR/PLN 4,2981, USD/PLN 3,8700). ● [RU] Pomocne dla PLN były też przetasowania w portfelach inwestycyjnych CEE, wynikające z masowanej wyprzedaży rubla (USD/RUB max. 65,3858). Była ona pokłosiem podpisania przez Trumpa rozporządzenia nakładającego na Moskwę nowe sankcje amerykańskie za próbę otrucia zakazanym gazem bojowym byłego podwójnego agenta Siergieja Skripala.
Przed nami
● [Kalendarz Eko] Nowy tydzień na rynkach finansowych rozpocznie się od ogłoszenia przez IHS Markit finalnych wartości lipcowych wskaźników PMI dla sektora usług Francji, Niemiec, całej strefy euro, a także Hiszpanii, Włoch i Wielkiej Brytanii. Następnie grupa badawcza Sentix opublikuje indeks, który pokaże nam oczekiwania i poziom zaufania wśród inwestorów europejskich w sierpniu. ● [Scenariusz A] Gorsze wyniki z Eurolandu zwiększą obawy, że kulejący przemysł pogrąży inne gałęzie gospodarki EU, przywracając presję na euro (punkt wsparcia EUR/USD: 1,1025) oraz waluty regionu CEE (punkty oporu EUR/PLN: 4,3200, USD/PLN: 3,9000). Z kolei po południu dowiemy się jak sobie radzi sektor usług w USA. Źródłem informacji na ten temat będą wskaźniki PMI oraz ISM. W tym miejscu warto zaznaczyć że w kontekście Stanów inwestorzy większą wagę przywiązują do indeksu przygotowywanego przez amerykański Instytut Zarządzania Podażą (ISM). ● [Scenariusz B] Powtórzenie negatywnego scenariusza z poprzedniego miesiąca, kiedy aktywność była najniższa od lipca 2017 roku, może jeszcze bardziej zniechęcić inwestorów do dolara (punkt oporu EUR/USD: 1,1160, punkty wsparcia EUR/PLN: 4,2800, USD/PLN: 3,7500). ● [Geopolityka] Z powodu ostatnich gróźb handlowych Trumpa wobec Chin z pola widzenia nie znikają stosunki gospodarcze pomiędzy Waszyngtonem a Pekinem. Kolejne agresywne gesty amerykańskiego prezydenta mogą spowodować ponowny wzrost globalnej awersji do ryzyka.