14 sty Dane handlowe Chin pogarszają pozycję startową rynków wschodzących.
Posted at 06:40h
in alert
Poniedziałek, 2019-01-14, godzina: 08:50
★ Evening Standard: Brexit może być opóźniony.
★ Funt najsilniejszy wobec dolara od listopada 2018.
★ USA: pierwszy od 9 miesięcy spadek inflacji cen konsumpcyjnych w ujęciu miesięcznym.
★ S&P: z powodu trwającego “shutdownu” gospodarka USA straciła do piątku 3,6 mld USD.
★ Chiny: nieoczekiwany spadek eksportu oraz importu w grudniu.
Za nami
Piątkowa sesja upłynęła pod znakiem aprecjacji funta oraz kontynuacji korekty spadkowej kursu EUR/USD. ● [Funt] Motorem napędowym wzrostu notowań szterlinga były rewelacje Evening Standard. Według brytyjskiego dziennika ministrowie z gabinetu premier May uważają, że oficjalna data opuszczenia Wspólnoty (tj. 29 marca br.) może być opóźniona z powodu zaległości legislacyjnych. Gazeta nie ujawniła personaliów polityków, wg których nawet jeśli brytyjski parlament pracowałby w weekendy, to i tak nie da się uniknąć opóźnień. Choć rzecznik Theresy May powiedziała, że premier wyklucza taką możliwość, to nadzieje na wydłużenie procesu Brexitu podbiły kurs GBP/USD do najwyższego pułapu od listopada 2018 (max. 1,2862). Dynamika tych zmian była na tyle duża, że funt zyskał także wobec złotego (GBP/PLN max. 4,8192). ● [Euro, dolar] Wszystko wskazuje na to, że za ostatnią korektą na rynku EUR/USD stoją czynniki techniczne. Po tym jak w czwartek nad ranem wspólna waluta dotknęła kluczowej bariery oporu 1,1580, już dziś rano sięgnęła dna na poziomie 1,1452. Warto zauważyć, że wartość dolara wzrosła w stosunku do euro mimo pierwszego od 9 miesięcy spadku amerykańskiej inflacji cen konsumpcyjnych w ujęciu miesięcznym (-0,1% grudniu). W szczegółach raportu rządowego Biura Statystyki Pracy USA możemy przeczytać, że za taki stan rzeczy odpowiada spadek cen ropy, gdyż koszty opieki zdrowotnej i ceny wynajmu mieszkań nadal rosną. ● [Wall Street] Spadek CPI oraz obawy o negatywny wpływ zawieszenia pracy administracji federalnej na sytuację ekonomiczną w USA, przerwały serię sześciu wzrostowych sesji na Wall Street. Według wyliczeń agencji Standard & Poor’s z powodu trwającego “shutdownu” gospodarka amerykańska straciła do piątku 3,6 miliarda USD. ● [Złoty] Wydarzenia na rynku bazowym EUR/USD dyktowały warunki gry dla złotego. W efekcie polska waluta zyskiwała wobec słabnącego globalnie euro (EUR/PLN min. 4,2900) i traciła w relacji do dolara (USD/PLN max. 3,7500). ● [HZ Chin] Dziś w nocy pozycje startową złotego pogorszyły dane nt. handlu zagranicznego Chin, które pokazały nieoczekiwany spadek eksportu oraz importu w grudniu. Informacje te pogłębiły obawy przed dalszym spowolnieniem drugiej co do wielkości gospodarki świata. Nadwyżka handlowa ChRL ze Stanami, która jest bacznie obserwowana od czasu wybuchu wojny handlowej pomiędzy Waszyngtonem a Pekinem, osiągnęła najwyższy poziom od 2006 roku. Taki wynik z pewnością zwiększy presję na reprezentantów obu stron negocjujących nowe warunki handlu.
Przed nami
● [Najważniejsze wydarzenia] Choć w dalszej części dnia kalendarz makro świeci pustkami, nowy tydzień na rynkach finansowych zapowiada się bardzo emocjonująco. Kluczowymi wydarzeniami będą: głosowanie w brytyjskim parlamencie nad umową ws. warunków Brexitu oraz publikacje grudniowych wyników amerykańskiej inflacji PPI, sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej. ● [Scenariusze] Przekonanie inwestorów o prawdopodobnym odrzuceniu porozumienia wynegocjowanego przez premier May z UE będzie szkodzić funtowi oraz innym walutom europejskim (punkt wsparcia EUR/USD: 1,1450; punkty oporu EUR/PLN: 4,3200, USD/PLN: 3,7700). Z kolei potwierdzenie prognozy deflacji cen producentów i grudniowego spadku dynamiki produkcji przemysłowej w Stanach może zachęcić do powrotu do gry na osłabienie dolara (punkt oporu EUR/USD: 1,1570). W tym scenariuszu należy oczekiwać także umocnienia złotego (punkty wsparcia EUR/PLN: 4,2900, USD/PLN: 3,7100). ● [Inne publikacje makro] W najbliższych dniach poznamy także ważne dane z Niemiec (szacunki rocznej dynamiki PKB i inflacji CPI), z Eurolandu (inflacja HICP) oraz z Polski (inflacja CPI i produkcja przemysłowa). W międzyczasie warto śledzić kolejne wystąpienia polityków Banku Rezerwy Federalnej, szczególnie tych z prawem głosu w FOMC w 2019roku tj.: prezes oddziału FED w Kansas City Esther George (we wtorek) oraz prezesa oddziału FED w Nowym Jorku Johna Williamsa (w piątek). ● [Polityka] Nie można jednak tracić z pola widzenia nowych wiadomość nt. najdłuższego w historii kryzysu budżetowego w USA oraz amerykańsko-chińskich negocjacji handlowych. ● [Wall Street] Cennych wskazówek co do kondycji gospodarki USA dostarczą także publikacje kwartalnych wyników amerykańskich banków (między innymi: JP Morgan, Wells Fargo czy Goldman Sachs).